股市減持什么意思-股票減持啥意思

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如果手持個股突發出現股東減持消息，意味著什么?

在討論之前我們要明白兩個道理：其一大股東所持有的是原始股，原始股遠遠比二級市場的成本低的多，大股東什么時候減持都是賺錢的;其二股價你看著是低位，其實是高位，新低不斷的個股就是這種情況，看是低位回頭一看高位還被深套;大股東是最了解自家股票，如果真是底部大股東會減持跟錢過不去嗎?

原因如下幾點：

(1)根據我們證券法大股東減持規定，大股東減持本公司股份要提前事前公告，不能先斬后奏;大股東在股價低位時候公告減持計劃，目前是股價處于低位，也許大股東提前公告為的就是后期幾個月減持套現做準備，說不定接下來幾個月就會啟動一波拉升，剛好大股東已經提前公告減持機會，股價拉高后可以順利高位套現。

(2)大股東急需錢，所以不管股票股價處于什么位置，只能通過股票套現來救急;火燒眉毛時候的大股東是要錢不要，只要能成功套現就是好事;所以不管股價處于高位還是低位，都急需套現。

(3)股票有潛質利空消息，大股東對上市公司是最清楚不過的了，公司有什么潛質風險大股東最清楚，所以有些大股東在上市公司大利空，沒有爆發之前減倉套現，避免大利空出現后所持有的市值虧損更加大。當前股價在二級市場看著是低位，等大利空出現后股價大幅殺跌低位又成高位了，大股東先知先覺的跑了先;

(4)大股東對本公司未來發展不看好，公司業績一直在走下坡路的股票，導致股價不斷的陰跌出現;而大股東對于公司業績提升沒有信心，只能想辦法把二級市場的股份兌現了再說，不然等公司業績出現大幅虧損的時候股價會跌的更多，所以會提前減持。

總之股票出現大股東公告減持計劃的不管是什么原因，就連大股東對公司股票都不看好的話才會出現減持，除非一種就是大股東遇到困難急需錢的那種情況外，其他都是謹慎大股東減持所帶來的風險;(不要跟我講故意砸盤吸籌之類的，因為我不做賭徒)我們作為散戶盡量遠離有大股東減持計劃的股票。

上市公司大股東減持這件事已經見怪不怪了，相信投資者們都是偶爾遇到這種時間，自己手中的股票在某天公布減持預告;那假如手中的股票遇到大股東減持的，至于是繼續持股等待上漲還是會馬上賣掉呢?

如果遇到這件事，建議第一反應就是先持股不動，按兵不動然后分析自己手中的個股所處位置，再有就是找找大股東減持的各種原因，綜合這兩大因素再來決定我手中的股票是該繼續持股待漲還是馬上賣掉。

我們要如何確定一家公司的價值呢?試試利用“基本面”來決定：

對公司的基本面分析，通常是指上市公司，上市公司公開、透明，可以通過基本面分析決定是否值得投資?對于非上市公司而言，由于沒有公開公司基本面的義務，因此只能只能參考上市公司的分析。

一、看主業

看主業最主要是看主業是否突出，主業利潤是否有足夠的空間。

所需要衡量的是主業之間是否存在相關性，是否存在上下游關系，或者可以共享市場、技術、服務等資源;利潤空間除了要看主業的毛利潤空間，還要看凈利潤空間有多大。要特別關注公司的主營業務構成和主營業務的利潤率情況。

二、看盈利

對于投資者而言，不僅要動態分析公司盈利能力變化，還要把握公司盈利能力質量的高低，看看公司的盈利是不是紙上黃金。通常說來，公司的盈利能力如果年度指標出現下降，往往是公司中長期經營轉向劣勢的標志。當公司盈利能力出現下降時，需要特別關注公司的規模是否擴大，是否能夠保持總利潤或者凈利潤不變。當公司盈利能力出現上升時，一般要消除偶然因素及季節性因素的影響，從而判斷這種盈利能力的上升是否可以持續。

其次還要通過關注公司利潤構成、凈利潤率及經營現金流的情況來判斷公司盈利的質量高低。每股收益是層層包裝后的產物，要想識別真面目就必須分析每股收益里所包含的內容。市盈率具有比價效應，可以通過不同公司的市盈率的比較，判斷出那些公司具有相對的投資價值。

如果整個行業內普遍出現盈利能力上升，就是一波行業大行情的預兆，如03年初的鋼鐵行業。

三、看規模

看規模首先要看公司的收入規模、利潤規模。其次要看公司在做大的同時是否做強。再則要看公司是否有足夠的拓展空間。在看規模的時候主要關注公司的主營業務收入和凈利潤。

看規模中往往能夠發掘出行業的龍頭。一些企業特別是中小型企業面臨共性問題，上市以后發展的空間有多大，企業上市以后除了能夠擁有融資渠道，其它的成本，比如勞動力的成本、管理的成本等等必然增加，反過來會壓縮這些企業的利潤空間，降低企業的競爭力。

四、看效率

看效率要從三個方面來看。第一，看增產有沒有增效。第二，看中間費用有沒有吞噬利潤。中間費用是指營業費用、管理費用和財務費用。第三，看員工的效率。員工效率體現的是企業的管理水平。

五、看家底

買公司，除了是在買公司的盈利能力，也在買公司的資產。投資人可以把上市公司分成三種類型的公司，第一種是殷實型的公司，第二種是虛胖型的公司，第三種是破落型的公司。

看公司家底要關注公司的資產狀況，尤其是流動資產狀況。虛胖型的公司表面上資產非常龐大，歷史上也可能曾經有過輝煌，有的牌子也很大，但實質上大部分是靠借銀行的錢撐起來的排場，只要資金渠道出現問題，所謂資金鏈一斷裂，這些公司的巨額不良資產就可能暴露出來了。

六、看周期

經營性周期有兩種類型。一是營業性周期，如高檔酒類行業總在每年四季度和一季度收入較高。二是帳務性周期，如一些依靠投資收益并表的公司總在二季度和四季度反映經營業績較好。

七、看外財

不少上市公司要靠外來的補貼或投資收益。一些經營質量差的公司，為了保牌，保盈利，拼命地想辦法在外來橫財上做文章，有的是甚至拼命的鉆財務的空子，如在上一年將不良資產大量計提減值準備，一次虧透，后面年度再把減值準備沖回來，這樣就能扭虧為盈了。如此這般的公司就是一個“黑色陷阱”。

八、看負債

負債是指公司對外的欠款，欠款對象包括銀行、供應商。分析企業的負債重點關注兩個方面：第一，企業負債程度，一般30%-65%為較合理的負債度。第二，企業的預收帳款變化情況，預收款是一種企業負債，將來要用產品或服務歸還。但反之，如果預收款大幅上升，說明企業產品銷路轉好，客戶需預付才能提貨，從另一個角度說明公司經營改善。03年初，鋼鐵行業出現行業性預收帳款大幅提升，演繹了一場波瀾壯闊的鋼鐵股行情。

負債投資，舉債發展是一把雙刃劍。借雞生蛋運作得好，事半功倍。反之，可能加倍風險。

九、看投資

投資主要分長期投資和短期投資?？赐顿Y要從投資收益及投資結構二方面著手。主要關注利潤構成中投資收益所占比例，長期投資、短期投資的構成比例。

十、看控盤

控盤從三個角度來分析。第一，高度控盤。第二，中度控盤。第三，缺乏關注。高度控盤是投資人較為熟悉的概念。高控盤按傳統理解就是莊股。最近幾年莊股紛紛暴倉，投資人往往是談莊色變，其實對高控盤公司也要區別對待，有基本面支持并且是陽光資金持有的可以長期關注，大波段操作。有基本面支持的高控盤往往也是每輪行情的發動者;中度控盤的公司，往往是行情的第二沖擊波;對于缺乏關注的公司，要判斷它是否有基本面的支撐。

看控盤要關注股東的人數，人均持股的數量，以及基金持股和十大股東的情況。

簡單精煉的盈利技術核心→簡單思維的堅定執行!

交易，到最后的境界，都是最簡單的操作，買點買賣點賣，技術上，可能就一招，可能連招都沒有。復雜的，一定不是好的交易系統，世間大道相通，書越讀越薄，技越練越精。

對于市場走勢，有一個是“不患”的，就是走勢的三種分類：上漲、下跌、盤整。所有走勢都可以分解成這三種情況。這是一個最簡單的道理，而這才是市場分析唯一值得依靠的基礎。很多人往往忽視最簡單的東西，去搞那些虛頭八腦的玩意。而無論你是主力、散戶或莊家，都逃不過這三種分類所交織而成的走勢。

那么，何為上漲、下跌、盤整呢?下面給出一個定義。

首先必須明確的是，所欲上漲、下跌和盤整都建立在一定的周期圖表上，例如在日線上的盤整，在30分鐘線上可能就是上漲或下跌。因此，一定的圖表是判斷的基礎，而圖表的選擇與上面所說交易系統的選擇是一致的，相關于你的資金、性格和操作風格等。

上漲：最近一個高點比前一個高點高，且最近一個低點比前一個低點高。

下跌：最近一個低點比前一個低點低，且最近一個高點比前一個高點低。

盤整：最近一個高點比前一個高點高，且最近一個低點比前一個低點低;或者最近一個高點比前一個高點低，且最近一個低點比前一個低點高。

大家可以看到，走勢就是這么三類：上漲、下跌或盤整。每一段走勢，在任何時候，就能確認當下是屬于哪種性質的走勢類型。

那么，接下來就很簡單了，確認當下的走勢是處于哪種類型，對操作的指導，就有一個堅實的基礎了。對于小資金，下面以做多為例，有參與價值的走勢類型只有一種，那就是上漲，拒絕參與下跌或盤整的走勢。

有兩種選擇，即：

1，不參與盤整和下跌，除非后面又出現符合上漲形態標準的走勢，再參與進去。

2，等回落到當下的這個低點，參與進去，放低一個操作級別，用次級別來操作盤整震蕩的每一段上下。但是要注意的一點是，如果，從最高點下來的這個低點跌破最近的低點，而后面的反抽又不能創新高，那么后面走下跌而不是盤整形態的可能就很大，必須在反抽不新高的位置出來，不要再參與進去了。而即使后面再次下來的低點，要高于最近的低點，那么基本上可能走一個收斂三角形之類的形態，這種形態在選擇方向之前，是沒有太大的參與價值的，可做的票那么多，干嘛要吊死在一棵樹上?

第二種，在下跌結束后轉為上漲或盤整的開端介入。前面的一個下跌走勢的結束，最典型的標志是不創出新的低點，而后面的走勢類型，是上漲或者盤整，是不可知的，都有可能。當下，我們無需去思考去分析后面是什么，我們只需要看，看到這段下跌走勢的結束，就參與進去。參與進去之后，后面有兩種發展類型，上漲或盤整。這里，完全不考慮用次級別判斷參與進去后上漲段的終點這種問題，還是用最簡單的走勢類型分類，來進行機械的買賣。

量價關系買賣訣竅

我們常說“量在價先”，成交量往往先于價格形成關鍵的指標形態，比如有時在價格均線發生黃金交叉之前，成交量均線會提前發生黃金交叉;而在發生死亡交叉時，通常都是量在價先，這是因為最后一浪往往是縮量上漲的，量能先跟不上價格的上漲，由此引發上漲量能不足而價格緊接著下跌。

成交量與價格的關系

在任何市場，有兩樣東西是不得不提到的;價格以及與價格對應的成交量。量能的產生一定是由多空雙方共同產生的，有買必定有賣，有賣必定有買，這是個雙向的成交量。

1.確認當前價格運行趨勢

市場上行或下探，其趨勢可以用較大的成交量或日益增加的成交量進行確認。逆趨勢而行可以用成交量日益縮減或清淡成交量進行確認。

2.趨勢呈現弱勢的警告

如果市場成交量一直保持銳減，則警告目前趨勢正開始弱化。尤其是市場在清淡成交量情況下創新高或新低，以上判斷的準確性更高。在清淡成交量情況下創新高或新低應該值得懷疑。

3.區間突破的確認方法

市場失去運行趨勢時即處于區間波動，創新高或新低即實現對區間的突破將伴隨成交量的急劇增加。價格得到突破但缺乏成交量的配合預示市場尚未真正改變當前運行區間，所以應多加謹慎

4.成交量催化股價漲跌

只股票成交量的大小，反映的是該股票對市場的吸引程度。當更多的人或更多的資金對股票未來看好時，他們就會投入資金;當更多的人或資金不看好股票未來時，

他們就會賣出手中的股票，從而引起價格下跌。但是無論如何，這是一個相對的過程，也就是說，不會所有的人對股票“一致地”看好或看壞.

黑馬股經典量價組合

一、獨立股回落啟動點縮量盤整

形態及市場含義解讀：

強勢上漲、脫離于大盤震蕩格局的個股，其中定有主力從中積極運作，但是，若個股在中短線獨立上漲之后，恰逢大盤出現了系統性的回調且回調度較大，則個股往往也會產生連動、出現大幅度下跌，甚至回落至上漲波段的啟動點，而這也給了我們買入的機會。操作中，我們可以借助于回落后的量價關系來判斷主力是否在之前的高點位進行了出貨、主力當前低點的控盤能力如何、市場拋壓如何，以此來決定短線交易。

在回落至啟動點后，一觸即發的反彈上攻、收復失地走勢較為少見，更多的是持續的橫向震蕩。若個股在反復震蕩之后能夠出現明顯的縮量，則表明隨著震蕩的延續，主力的控盤能力得到了增強，個股也有望在主力的積極運作下，再度強勢上攻、恢復此前的獨立運行態勢。

案例：顧地科技

如圖8-4顧地科技，圖中疊加了同期的上證指數，對比可見，在大盤橫向滯漲時，此股獨立上揚、震蕩攀升，主力積極運作跡象明顯。隨后受累于大盤，個股再度回落至啟動點，由于此時的大盤風聲鶴唳，主力也沒有實施過激的逆市拉升，而是讓個股隨大盤橫向整理。

隨著整理的持續，我們可以看到個股成交量大幅度縮減，這是市場拋壓逐步減輕的標志，也是主力資金控盤能力仍舊較強的信號，結合個股前期的獨立上攻行情，可以預測其隨后的走勢仍有望恢復到主力控盤的強勢格局下，操作中可以買股入場。

案例：金輪股份

如圖8-5金輪股份，個股因主力參與，前期出現了連續漲停板的上攻走勢。隨后在高點停留時間不長，受大盤帶動出現了深幅調整、跌至啟動點，主力出貨沒有足夠的時間與空間。

在啟動點附近，個股因前期強勢上漲已完全激活了股性，其上下震蕩十分活躍，這是做波段的好時機，隨著震蕩的持續，成交量出現了較大幅度的萎縮。從走勢圖中可以看到，在這個明顯縮量的整理之后，個股也迎來了最為強勁的一波反彈上攻行情。

二、漲停突破點強勢放量整理

形態及市場含義解讀：

漲停板，往往是主力強勢拉升個股的信號，但也有一些漲停板曇花一現，若冒然追漲，將承受較大風險?！皾q停突破點強勢放量整理”是我們利用漲停板捕獲黑馬股的一種形態，它是指個股首先以一個漲停板突破盤整區間，漲停板當日明顯放量，這是股價突破時多空分歧加劇的結果。隨后數日，股價未出現回落，而是在漲停當日收盤價附近強勢整理、期間量能保持放大狀態。

漲停突破的位置點是一個關鍵點，它是多空雙方爭奪的重要關口，放量的強勢整理往往是主力進一步拉升前的加倉信號，再結合個股之前所處的低位盤整區間，一旦主力加倉完畢，個股在主力積極拉升下出現快速、大幅上漲的概率極大。操作中，這個強勢整理的放量平臺就是我們中短線入場的上佳時機。

案例：巨龍管業

如圖8-7巨龍管業，個股于2016年8月18日以漲停板的方式突破了長期整理平臺，這并不是一個強勢型的漲停板(見圖8-8)，此時，我們還難以判斷主力的后續行為，是繼續拉升，還是逢高出逃。

從隨后幾日的強勢整理且量能放大來看，有資金在漲停價附近大力介入。操作中，這個較為短暫的強勢整理平臺就是買入時機，一旦個股隨后以大陽線的方式突破這個平臺，則成為黑馬股的概率極大，而且個股此時的累積漲幅很小，我們追漲所承擔的風險不大。這種潛在收益高、中短線風險低的品種，是值得我們重點出擊的。

三、突破點連續加倉式放量

形態及市場含義解讀

突破點連續加倉式放量是中線主力快速建倉、加倉的一種盤面形態。從日K線圖來看，個股先是在低位區長期整理、波動幅度較小，主力吸籌較為緩慢，受大盤或行業回暖等因素影響，主力看到了拉升時機，但手中數量不多。此時個股仍處于低位區，主力就采取快速拉升、突破平臺區的方法實施短線加倉，連續幾日(一般來說，至少3日)的大陽線伴以放量，主力可以大量吸籌，從而為隨后進一步拉升打基礎。

實盤中，我們還應觀察連續放量后的走勢，若個股能夠在短線高點強勢整理不回落，則說明主力中短線做多意愿較強、不愿讓股價再度回落至其持倉成本區。此時，我們也應順應主力的控盤思路，短線追漲入場;反之，若出現放量大陰線，則說明主力控盤能力仍不強，中短線操作上，不宜追漲，只應等其短線回調較為充分時，再選擇介入。

案例：大連電瓷

如圖8-9大連電瓷，個股在突破時，連續3日放量、伴以中陽線，這是主力加倉買入式拉升的信號。年隨后的強勢整理且縮量，向我們表明：市場拋壓較輕、主力無出貨行為。結合個股中短線漲幅較小的情況來看，個股在主力的積極運作下，隨后有望進一步震蕩走高。操作中，我們在這個縮量整理平臺可以實施買入，并耐心持有。

使用成交量必須遵守的六大準則：

1、在多數情況下，當量縮后價不再跌，一旦量逐步放大，這是好事。

2、成交量萎縮后，新底點連續2天不再出現時，量的打底已可確認，可考慮介入。

3、任何進出，均以大盤為觀察點，大盤不好時不要做，更不要被逆市上漲股迷惑。

4、成交量萎縮后，呈現“價穩量縮”的時間越長，則日后上漲的力度愈強，反彈的幅度也愈大。

5、在下跌過程中，若成交量不斷萎縮，在某天量縮到“不可思意”的程度，而股價跌勢又趨緩時，就是買入的時機。

6、量見底后，若又暴出巨量，此時要特別小心當日行情，一般情況下，量的暴增不是好事，除非第二天量縮價漲，否則是反彈而已。

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